Comment les asset servicers aident les gérants d'actifs du Moyen-Orient à internationaliser leurs offres et leurs rendements

La situation géographique stratégique de la région, ses importantes réserves de capitaux et ses cadres réglementaires avantageux renforcent davantage son attrait tant pour les gestionnaires d'actifs locaux qu'internationaux.

Distribution transfrontalière de fonds via les principaux centres financiers

Pour pénétrer les marchés mondiaux et répondre aux attentes des investisseurs locaux et internationaux, les gestionnaires d'actifs du Moyen-Orient exploitent de plus en plus des stratégies de distribution transfrontalière de fonds via des centres financiers extraterritoriaux tels que le Luxembourg (le plus grand centre de fonds en Europe avec 5,2 billions d'euros d'actifs sous gestion¹) et l'Irlande (avec près de 4 billions d'euros²).

Ces juridictions sont préférées en raison de leurs environnements réglementaires solides et de leurs mécanismes de protection des investisseurs. Elles proposent des structures de fonds largement reconnues et acceptées à l'échelle mondiale, telles que les OPCVM (Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) et les Fonds d'Investissement Alternatifs (FIA).

Les FIA, en particulier, ont gagné énormément en popularité ces dernières années car ils permettent aux investisseurs d'accéder au potentiel de croissance élevé d'actifs de marché privé moins liquides, notamment le capital-investissement, la dette privée, l'immobilier, le capital-risque et l'infrastructure.

Depuis son implantation dans la région, Société Générale Securities Services (SGSS) propose des solutions complètes aux gestionnaires d'actifs du Moyen-Orient souhaitant adopter une distribution transfrontalière en tirant parti de ses ancrages européens, notamment au sein des centres financiers du Luxembourg et de l'Irlande.

Ces services comprennent les services aux fonds, les services de conservation et de contrôle dépositaire, l'administration de fonds, les services de ManCo, le reporting réglementaire sous toutes ses formes, des solutions technologiques, une conformité robuste et des solutions pour soutenir la distribution.

Le rôle de SGSS dans la croissance des fonds

En tant que membre du groupe bancaire multinational Société Générale, SGSS allie ses capacités mondiales à une connaissance approfondie du marché local, des préférences des investisseurs régionaux, des environnements réglementaires et des canaux de distribution.

Alessandro Cavallari, responsable des ventes internationales chez SGSS, souligne l'émergence de la région du Conseil de Coopération du Golfe (CCG) en tant que nouveau marché pour les services financiers. "L'industrie de la gestion d'actifs, en particulier, s'est développée dans la région, avec un afflux de sociétés multinationales de gestion d'actifs établissant des bureaux et des experts ces dernières années", explique-t-il.

Pour répondre à la demande croissante d'expertise financière internationale dans la région, et en s’appuyant sur la présence de longue date de Société Générale dans la région du CCG, comprenant des bureaux aux Émirats Arabes Unis, au Qatar et en Arabie Saoudite, SGSS a ancré son expertise locale en ouvrant des bureaux à Dubaï pour couvrir l'ensemble de la région.

"Bien que tout puisse être fait à l'échelle transfrontalière, nous voulons être proches de nos clients et établir des relations étroites avec eux", explique Cavallari. "Nous devons être au côté de nos clients pour interagir avec eux et nous avons désormais un grand nombre de personnes hautement formées et qualifiées dans la région pour conseiller nos clients là-bas."

Une tendance croissante à l’utilisation de centres off-shore

Commentant la tendance des gestionnaires d'actifs internationaux à avoir de plus en plus recours à des centres off-shore tels que le Luxembourg ou l'Irlande pour distribuer leurs fonds, Cavallari déclare : "Cette tendance a progressivement pris de l'ampleur et est maintenant devenue extrêmement significative, y compris au Moyen-Orient", observe-t-il.

SGSS soutient les gestionnaires de la région dans leur expansion internationale en agissant en tant que banque dépositaire et administrateur de fonds pour leurs structures transfrontalières et en aidant à la distribution internationale. "Grâce à notre implantation européenne, nous pouvons également offrir des services de Manco au Luxembourg, par exemple", ajoute Cavallari.

Répondre aux règles d'investissement islamiques

L'un des points de différenciation clés pour SGSS dans la région est sa capacité à offrir des solutions pouvant répondre à certaines règles d'investissement islamiques.

Zakaria Aziez, responsable des relations de SGSS à Dubaï pour le Moyen-Orient, souligne la capacité de SGSS à offrir l'ensemble de ses services de manière conforme à la charia depuis 2012.

"C'est une option de diversification supplémentaire", déclare Aziez. "Dans l'ensemble, nous offrons un véritable guichet unique pour nos clients. Ils n'ont pas besoin de chercher une autre banque pour le produit Z, une autre pour le produit Y et une autre pour le produit X. Chaque service est entièrement couvert."

Croissance future de l'industrie de collecte de fonds au Moyen-Orient

L'industrie de la gestion de fonds au Moyen-Orient est en passe de connaître une croissance significative au cours des prochaines années. En s'associant avec SGSS, les gestionnaires d'actifs basés au Moyen-Orient peuvent étendre en toute confiance leur portée mondiale et tirer parti des opportunités de croissance émergentes. La combinaison de la connaissance du marché local, de l'expertise internationale et des offres de services complètes via ses centres d'excellence européens, positionne SGSS comme un partenaire clé pour les gestionnaires d'actifs souhaitant se développer tout en faisant face aux complexités des marchés internationaux.

En conclusion, l'industrie de la gestion d'actifs au Moyen-Orient se trouve au seuil d'une nouvelle ère d'internationalisation. Avec le soutien d’asset servicers tels que SGSS, les gestionnaires locaux sont bien équipés pour répondre aux attentes des investisseurs mondiaux et locaux et saisir les opportunités à venir. Alors que la région continue à évoluer et à s'intégrer plus profondément dans les marchés financiers mondiaux, le choix du bon partenaire sera crucial pour façonner son succès.

Découvrez-en davantage sur nos solutions aux Émirats Arabes Unis.

Un article publié dans Funds Global MENA.